RISIKOMANAGEMENT

WAS IST RISIKOMANAGEMENT?

Im Devisenhandel bedeutet Risikomanagement die Begrenzung der Exponierung eines Traders gegenüber Geschäften, die sein Konto bedrohen können. Dies bedeutet, dass Sie das Risiko-Rendite-Verhältnis identifizieren, das Sie bereit sind, aus den von Ihnen festgelegten Geschäften und Strategien zu akzeptieren. Zusätzlich stellen Sie sicher, dass Sie immer eine richtige Ausstiegsstrategie haben, falls der Handel nicht in die von Ihnen erwartete Richtung geht. Die Entscheidung über das Risiko-Rendite-Verhältnis für Ihre Trades geht über die Bestimmung, wie viel Geld in eine Position investiert werden soll, hinaus. Es bedeutet auch die Auswahl der Geschäfte, bei denen das Risiko einer unerwarteten ungünstigen Entwicklung der Position minimiert wird. Die richtige Identifizierung des richtigen Handels erfordert Kenntnisse der Marktanalyse, sowohl in technischer als auch in grundlegender Hinsicht. Die technische Analyse macht es wesentlich einfacher, die potenzielle Volatilität eines Handels vor seiner Eröffnung zu erkennen, sowie die Richtung, in die er sich bewegen könnte. Die Fundamentalanalyse im Devisenhandel ermöglicht es dem Trader, Währungen und ihre Länder zu bewerten. Beispielsweise könnte ein bevorstehendes Nachrichtenereignis in Bezug auf ein Land oder eine Währung einen volatilen Markt schaffen und den Handel beeinflussen. Nach der Auswahl der Positionen zur Eröffnung des nächsten Schrittes des Risikomanagements, ist die Identifizierung der Exit-Punkte in einem Handel. Analyse, ob die Position profitabel ist oder nicht. In unserem nächsten Abschnitt werden wir darüber nachdenken, wie man Stop-Losses richtig einsetzt und Gewinne einnimmt, ein wesentliches Instrument im Devisen-Risikomanagement.

KONTROLLE IHRER TRADES: STOP LOSSES UND TAKE PROFITS

Obwohl es eines der effektivsten Instrumente zur Verwaltung des Forex-Risikos ist, können viele Trader keine Stop-Losses und Take-Profits verwenden, was zu unverantwortlicher Handelspraxis führt.... In einer Welt, in der extreme Marktbewegungen jederzeit auftreten können, ist es eine der einfachsten und effektivsten Möglichkeiten, eine Position zu verlassen und eine lange Handel-Karriere zu sichern. Stop-Loss ist genau das, was sein Name vermuten lässt; ein bestimmter Preispunkt, an dem eine verlierende Position automatisch gestoppt und geschlossen wird. Mit Stop-Loss können Trader die maximale Marge und die Anzahl der Pips bestimmen, die sie bereit sind zu verlieren, bevor eine Position geschlossen wird. Fortgeschrittene Trader, die mit der technischen Analyse besser vertraut sind, werden auch Stop-Losses an bestimmten Punkten platzieren, an denen sie das Gefühl haben, dass ein finanzieller Vermögenswert seinen bestehenden Trend ausweiten wird, anstatt es umzukehren, wodurch die Position tiefer in den Verlustbereich gerät.

Durch die Analyse des Beispiels auf der folgenden Grafik könnten wir feststellen, dass ein potenziell guter Stop-Loss bei einer EUR/USD-Kaufposition bei etwa 1,2360 liegen würde, einfach basierend auf der Anzahl der erfolglosen Versuche des Paares, dieses Niveau zu unterschreiten (blau eingekreist). Indem wir unseren Stop-Loss an dieser Stelle platzieren, sagen wir, dass das Paar, sobald es sich unter 1,2360 bewegt, sein Unterstützungsniveau durchbrochen hat und weiter nach unten gehen könnte, was bedeutet, dass es wahrscheinlich ein guter Zeitpunkt ist, um diese Position zu verlassen.

Abbildung 1: Die Identifizierung des richtigen Ortes für den Stop-Loss ist einer der Schlüssel zum Risikomanagement.

Take-Profits arbeiten in umgekehrter Weise als Stop-Losses. Anstatt einen Ausstiegspunkt aus einer verlorenen Position zuzuweisen, wählen Trader einen Preis, um einen Handel an einer profitablen Position zu beenden. Take-Profits werden in der Regel an Stellen platziert, an denen der Trader erwartet, dass eine Position nicht mehr profitabel ist, oder an denen eine Trendwende erwartet wird.

Im Beispiel unten sehen wir, dass das Paar vergeblich versucht hat, sich zweimal über den Wert von 1,8280 zu bewegen (blau eingekreist). Wir können daher sagen, dass ein guter Take-Profit bei 1,8280 liegen würde, wenn wir eine Kaufposition bei diesem Paar einnehmen würden, da wir nicht sehen, dass sich das Paar über dieses Niveau hinaus bewegt und eine Abwärtskorrektur wahrscheinlich eintreten wird, sobald es dieses Niveau erreicht hat.

Abbildung 2: Take Profits erlauben es Ihnen, eine profitable Position zu verlassen, bevor sie den Kurs umkehrt.

Zu häufig fühlen sich Trader versucht, ihre Take-Profits or Stop-Losses zu entfernen, weil sie das Gefühl haben, dass sich eine Position in ihre Richtung bewegt. Diese Art von undiszipliniertem emotionalem Handelsverhalten ist der sicherste Weg, selbst die beste Risikomanagementpraxis zu eliminieren.