ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

¿QUÉ ES LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS?

En el comercio de Forex, la administración de riesgos significa la limitación de la exposición de un comerciante a las transacciones comerciales que puedan amenazar su cuenta. Esto quiere decir que hay que identificar la ratio de riesgo/recompensa que está dispuesto a aceptar de las transacciones comerciales y las estrategias que haya establecido. Además, hay que asegurarse de que siempre tiene la mejor estrategia de salida en caso de que una transacción no fuera en la dirección que usted ha predicho. Decidir una ratio de riesgo/recompense para sus transacciones va más allá que la determinación de cuánto dinero está dispuesto a invertir en una posición. También significa seleccionar las transacciones en las cuales el riesgo de que una posición se mueva de improvisto de un modo no favorable para que se pueda minimizar. Identificar como es debido la transacción correcta requiere conocimiento del análisis de Mercado, tanto el técnico como el fundamental. El análisis técnico facilita la identificación de la volatilidad potencial de una transacción antes de abrirla, así como la dirección en la que puede moverse. El análisis fundamental en Forex permite al comerciante evaluar las divisas y sus países. Por ejemplo, un evento inminente sobre un país o su divisa podría crear volatilidad en el Mercado e incluso afectar potencialmente al comercio. Tras seleccionar las posiciones para abrir el siguiente nivel de administración de riesgos, hay que identificar los puntos de salida de una transacción. Analizar si la posición será provechosa o no. En nuestra próxima sección, analizaremos cómo usar debidamente los stop loss y el take profit, o cómo no utilizarlos, una herramienta esencial en la administración de riesgos de Forex.

CONTROLAR SUS TRANSACCIONES: STOP LOSSES Y TAKE PROFITS

A pesar de ser una de las herramientas más efectivas para administrar el riesgo en Forex, muchos comerciantes no logran usar stop losses (pare pérdidas) y take profits (obtenga beneficios), cosa que lleva a prácticas irresponsables de comercio. En un mundo en el que los movimientos extremos de mercado pueden ocurrir en cualquier momento, establecer puntos predefinidos en los cuales salir de una posición es una de las maneras más sencillas y efectivas de salvaguardar sus fondos y asegurarse una carrera comercial larga. El Stop loss es exactamente lo que su nombre sugiere; un punto específico de precio en el que una posición perdedora será automáticamente parada y cerrada. Con stop losses, los comerciantes pueden determinar el margen máximo y el número de pips que están dispuestos a perder antes de que una posición se cierre. Comerciantes avanzados que están más familiarizados con el análisis técnico también pondrán stop losses en puntos específicos en los que creen que un bien financiero se extenderá su tendencia existente en vez de cambiar, tomando así la posición profundamente en la pérdida de territorio.

Analizando el ejemplo en el gráfico ulterior, podríamos determinar que un stop loss potencialmente bueno en una posición de compra de EUR/USD estaría alrededor de 1.2360, simplemente basándonos en el número de veces que el par de divisas intentó sin éxito romper el precio por debajo de ese nivel (marcado con azul). Poniendo nuestro stop loss en ese punto, decimos que una vez que el par se haya movido por debajo de los 1.2360, habrá roto su nivel de apoyo y podría continuar yendo para abajo, es decir, que en este momento sería probablemente buena idea salir de esa posición.

Figura 1: Identificar el lugar correcto donde poner su stop loss es una de las claves de la administración de riesgos

Los Take profits funcionan al revés de los stop losses. En vez de asignar un punto de salida de una posición perdedora, los comerciantes escogen un precio para salir de la transacción con un margen de beneficio. Los Take profits se ponen típicamente en puntos donde el comerciante cree que la posición dejará de ser provechosa, o donde se supone que un cambio de tendencia va a ocurrir.

En el ejemplo ulterior, podemos ver que el par trató, sin éxito, de moverse por encima del nivel de 1.8280 dos veces anteriormente (marcado en azul). Por ende, podemos decir que si tomamos una posición de compra para ese par, un buen take profit estaría alrededor de los 1.8280, puesto que no vemos al par moviéndose por encima de ese nivel, y una posición en declive puede suceder una vez llegue a ese punto.

Figura 2: Los Take profits le permiten salir de una posición provechosa antes de que cambie de curso.

Frecuentemente los comerciantes se sienten tentados a eliminar sus take profits o stop losses porque “sienten” que una posición se moverá a su dirección. Este tipo de comportamiento emocional e indisciplinado es la manera más segura de eliminar la mejor práctica de administración de riesgos.